Die Brücke zwischen China und Deutschland:

Mit dem 2019 gegründeten WFOE (Wholly Foreign Owned Enterprise) Hauck Investment Management (Shanghai) haben wir einen unmittelbaren Asset Management Zugang in China. Die Portfoliomanager vorort haben langjährige Erfahrung im Fondsgeschäft und fundierte Kenntnisse über den chinesischen Kapitalmarkt.

Gleichzeitig stützen wir uns auf das Research und die Ressourcen unserer Partnerunternehmen der Fosun-Gruppe. Dazu zählt sowohl Tebon Securities mit einer Spezialisierung in A-Shares , die in 2003 gegründet wurden und nun 220 Milliarden RMB AuM (ca. 30 Milliarden Euro) verwalten, sowie Hani Securities, deren langjährige Expertise in die H-Shares und ADRs gut bewiesen sind, als auch Fosun Asset Management (FAM) die als Investitionsberater für namenhafte institutionelle Kunden unterwegs ist mit 4,5 Mrd AuM/ AuA.

Das lokale Know-how aus China verbinden wir natürlich mit unseren Erfahrungen in Deutschland, um sicherzustellen, dass unsere Produkte auf die Erwartungen und besonderen Bedürfnisse der deutschen Investoren zugeschnitten sind.

EURO Small-Caps:

Die Euro Small Cap Strategie zielt darauf ab, für unsere Investoren die Faktorprämie "size" von Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung zu vereinnahmen, bei gleichzeitiger Erzielung von Alpha durch Stock Picking.

Der Schlüssel zur Erzielung von Alpha liegt in der Ausnutzung von Informationsineffizienzen des Small-Cap-Segments durch fundamentales Research und einen rigorosen Bottom-up-Prozess bei der Auswahl der Investments. Diese sind beispielsweise die geringe Abdeckung durch Sellside-Analysten:

Geografische Nähe und häufiger und persönlicher Kontakt mit Unternehmensführern sind unsere großen Vorteile gegenüber vielen Wettbewerbern: Frühzeitiger und oftmals privilegierter Zugang zu Informationen ist unsere solide Grundlage für fundierte Investitionsentscheidungen.

Aktien Global:

Für Investoren, die rigorose Einzeltitelanalyse anstatt Indexreplikation schätzen, setzt unsere Global Equities Strategie auf den Faktor "Quality" mit Schwerpunkt auf Alpha durch aktives Stock Picking.

In den vergangenen 20 Jahren konnten Qualitätsaktien die breiten Welt-Indizes deutlich outperformen. Auf dieser Basis erweitert die Global Equities Strategie die klassischen Qualitätsmerkmale (Wettbewerbsvorteile, solide Finanzierung, profitables Wachstum, hohe Kapitaleffizienz) um den Investmentansatz "Quality at a reasonable price".

Der Fokus auf Qualitätsaktien mit Potenzial einer erheblichen Steigerung des Unternhemens-Multiple ist unser Performancetreiber für Alpha.

Der Mut zu klaren Positionierungen, gepaart mit der Kombination aus quantitativen und qualitativen Prozessen zur Validierung der Investmentideen, zeichnen die Global Equity Strategie aus.

Das volle Spektrum für institutionelle Anleger:

Die Bandbreite unseres Angebots im Fixed Income Segment erstreckt sich von den klassischen Staatsanleihen, supranationale Unternehmen und Pfandbriefe/Covered Bonds im Core Fixed Income über Unternehmensanleihen im Investment-Grade-Bereich bis hin zum Management von High Yield Corporates.

Unser Fokus liegt hauptsächlich auf den wichtigsten Währungsräumen wie Euro und US-Dollar, Britisches Pfund oder Schweizer Franken. Ergänzend können in Spezialmandaten auch andere Währungen beigemischt werden. Unsere Kunden schätzen dabei nicht nur unsere Fähigkeiten in der Selektion, sondern auch in der risikodiversifizierenden Konstruktion der Portfolio.

Investment Grade Corporates:

Durch den kombinierten Top-Down und Bottom-Up Ansatz unserer erfahrenen Credit Experten sollen säkulare und zyklische Trends frühzeitig erkannt und Bonitätsrisiken moderat gehalten werden.

Die stetige Suche nach den attraktivsten Emittenten und Anleihen, sowie ein aktives Downside-Management sind essentieller Bestandteil unserer Portfoliomanagement-Philosophie und bilden das Fundament für die Erzielung von Alpha.

Risiken und die Vereinnahmung von Prämien werden über einen mehrstufigen und unabhängigen Risikomanagementprozess umfassend analysiert und aktiv gesteuert.

EURO High Yield Corporates:

Unser Euro High Yield-Ansatz generiert Alpha über den Fokus auf Anleihen mit hohem Outperformancepotential. Dafür konzentriert das High Yield Portfoliomanagement seine Ressourcen auf wenige Anleihen, die den Unterschied machen können.

Potentielle Top-Performer werden unabhängig von zwei Senior Portfoliomanagern fundamental bewertet. Das führt zu tiefgehendem Austausch und gegenseitige Verifizierung der Investmentthese. Eine strikte Verkaufsdisziplin und aktives Beta-Management vermindern substanziell das Risiko von Fehlbewertungen und größeren Drawdowns.

Core Fixed Income:

Unsere Expertise im Core Fixed Income Segment umfasst klassische Staatsanleihen, supranationale Unternehmen und Pfandbriefe/Covered Bonds.

Für das aktive Beta-Management greifen quantitative Faktormodelle und die qualitative Einschätzung unseres Expertengremiums ineinander.

So wird unsere Durationspositionierung über die Faktoren Momentum, Value und Quality modelliert. Die Länderallokation und Emittentenselektion erfolgen über eine Scorecard aus Fundamentaldaten und Zinskomponenten.

Dies bezieht sich auf alternative Geldmarktstrategien in Anbetracht der konstanten Nullzinspolitik der Zentralbanken.

Hier bieten wir unseren Kunde gerne alternative Lösungen z.B. über Short-Duration Mandate (Cross-Over) an.

Wir haben ausgewiesene Experten im Bereich High-Yield und Investment Grade Anleihen, die Ihnen gerne Alternativen zu klassischen Geldmarktlösungen aufzeigen.

Asset-Allokation und Multi-Asset ist durch unsere Privatbankhistorie eine unserer Kernkompetenzen.

Zur richtigen Zeit in der richtigen Anlageklasse – das ist die Devise unserer aktiven Multi-Asset Strategien mit dem Ziel, über die taktische Allokation eine Überrendite ("Alpha") zu erzielen. Die strategische Allokation umfasst je nach Risikoneigung die Anlageklassen Aktien, Anleihen, Gold und bei Bedarf sogenannte risikoadjustierte Investments.

Durch zeitweise taktische Unter- bzw. Übergewichtung der Anlageklassen soll eine Outperformance gegenüber der Benchmark erzielt werden. Die Anlagephilosophie kann als aktiv und opportunistisch ("unconstrained") bezeichnet werden. Die Entscheidungsprozesse sind eine Mischung aus quantitativen und qualitativen Ansätzen.

Kurz gesagt - die primär angestrebten Alpha-/Wertschöpfungserfassungskomponenten sind daher:

1.) Taktische Asset-Allokation:

Erzielung einer Outperformance durch aktive Gewichtungen in den Asset-Klassen

2.) Alpha aus Selektion:

"Quality" + "CCC"

3.) Risikomanagement:

Verminderung von Drawdowns mit Risikomanagement und ESG

Die Abbildung von Multi-Asset Portfolien erfolgt sowohl über Publikumsfonds wie dem: H&A Dynamik Plus, H&A VV Rendite Flexibel oder dem H&A Rendite Plus.

Individuellen Absolut-Return Mandaten managen wir für z.B. Bausparkassen/ Sparkassen nach dem Verbändekonzept.

Dies z.T. seit über 40 Jahren in Mandaten, was für die Anpassungsfähigkeit als Asset Manager auf sich immer wieder verändernde Marktsituationen spricht.

Real Estate Debt

Ziel unseres Real Estate Debt Managements im Rahmen von Fonds ist der Aufbau eines diversifizierten Portfolios von Immobilienfinanzierungen, das unseren Investoren überdurchschnittliche risikoadjustierte Renditen bietet.

Die Darlehen dienen zur:

• Finanzierung von Grundstücken,

• Projektentwicklungen (Planungs- und Bauphase eines Immobilienprojekts) und/oder bestehenden Immobilien

• oder einer Kombination daraus.

Alle Kredite sind durch Immobilien besichert. Die Sicherheiten können einzelne Vermögenswerte oder ein Portfolio von Vermögenswerten sein. Die Besicherung der Sicherheiten kann in Form einer Hypothek mit erstem oder nachrangigem Pfandrecht (eingetragen oder nicht eingetragen), eines Aktienpfandrechts oder in einem anderen rechtlichen Format erfolgen.

Das Wachstum der Mezzanine-Finanzierungen bietet insbesondere die Möglichkeit, attraktive risikobereinigte Renditen durch ein ertragsstarkes Beteiligungsportfolio mit Engagement in besicherten gewerblichen Immobilienkrediten in Deutschland und Europa zu erzielen

Regulatorischer Trend als Chance für Private Debt:

HAGIM Private Debt bringt Kreditnehmer des deutschen und europäischen Mittelstands mit Finanzierungsbedarf und institutionelle Investoren auf der Suche nach attraktiven Renditen zusammen.

Für Kreditnehmer wird die Finanzierung über Banken aufgrund erhöhter, regulatorischer Anforderungen (Basel I-IV, MIFID, etc) im Hinblick auf die Eigenkapitalhinterlegung zunehmend schwieriger. Der deutsche und europäische Mittelstand ist infolgedessen teilweise unterfinanziert und daher bei Wachstumsvorhaben eingeschränkt. HAGIM Private Debt wirkt dieser Liquiditätslücke mit innovativen Finanzierungslösungen entgegen und leistet so einen wichtigen Beitrag zur wirtschaftlichen Dynamik und Wachstum.

Für institutionelle Investoren hingegen bietet Private Debt eine Alternative in Zeiten langanhaltend niedriger Zinsen auf ihrer stetigen Suche nach attraktiven Investments. Gerade regulierte Versicherungsunternehmen sind wegen den risikobereinigten Renditen und sinkenden Solvency-II-Quoten bestens als Investoren für Private Debt geeignet.

Unser Angebot Corporate Private Debt Finanzierungsspektrum:

• Finanzierung von Wachstumsinvestitionen, anorganischem Wachstum/Unternehmenszukäufen sowie Refinanzierung bestehender Verschuldung

• Das Private Debt Team verfolgt das Ziel, sowohl den Unternehmen als auch ergänzend zu Banken als Partner langfristig zur Seite zu stehen

• Flexibilität im Hinblick auf Finanzierungsinstrumente, bspw. besicherte Darlehen im ersten Rang, Unitranche, Second Lien, sowie Mezzanine/nachrangige besicherte Finanzierungsinstrumente

• Fokus auf familiengeführte und börsennotierte Kreditnehmer sowie selektive Finanzierung von Private Equity-geführten Unternehmen

• Ziel-EBITDA ab €8 Mio. im Einklang mit Ticketgrößen zwischen €20 Mio. und €50 Mio., selektiv bis €100 Mio.

Hervorgegangen aus der Hauck & Aufhäuser Privatbankiers AG sind wir seit jeher ein vermögensverwaltendes Haus. Für uns als eigenständiger Asset Manager kommt daher dem Thema Multi-Asset Management eine besondere Bedeutung zu. Diese lässt sich mit 23% unserer Assets under Management (EUR >2,5 Mrd.) eindrucksvoll belegen.

Diese Erfahrung, die nachweislich zu exzellenten Ergebnissen führt, steht unseren Kunden selbstverständlich zur Verfügung. Aus diesem Grund liegt eine weitere Kernkompetenz unseres Hauses in der taktischen Asset Allocation, die in allen Multi-Asset-Mandaten Berücksichtigung findet. Basierend auf stringenten Prozessen und einem intelligenten Risikomanagement bündeln wir in diesem Bereich die Expertise der Aktien und Renten. Wir vertreten hier eine klare Marktmeinung zu Regionen, Assetklassen und Währungen, welche Interessierten durch z.B. Webinare und Newsletter proaktiv zugängig gemacht wird.

In individuellen Konzepten für Institutionelle Investoren wie z.B. Sparkassen, Pensionskassen und Stiftungen, sowie für vermögende Privatkunden - im Rahmen der Vermögensverwaltung - liegt der Fokus dabei auf dem Risikomanagement und der Erzielung einer attraktiven Rendite bzw. laufenden Erträgen.

Diese Erfahrung haben wir auf unserer Institutional Multi-Asset Plattform für Sie gebündelt. In einem spezialisierten “Client Portfolio Management Team“ mit langjähriger Erfahrung in der Umsetzung von speziellen Anlagerichtlinien mit z.B. Wertuntergrenzen, Absolute-/ Relative Return Mandate nach VAG/ Basel III. Darüber hinaus in der Umsetzung von Spezialthemen wie: Fixed Income Cross-Over/ Short Duration, Global Bonds (unconstrained), Globale Aktien/ Europäische Small-Cap Aktien und ESG/ nachhaltige Portfoliokonzepte.

Zum Teil bestehen unsere Kundenbeziehungen für einzelne Multi-Asset Spezialfonds schon über mehrere Jahrzehnte. So auch das exemplarisch zur Verfügung gestellte „MI-Fonds G60“ Mandat, welches seit 1982 eindrucksvoll die Kundenzufriedenheit mit der H&A Global Investment Management GmbH über 40 Jahren widerspiegelt.

Die Brücke zwischen China und Deutschland:

Mit dem 2019 gegründeten WFOE (Wholly Foreign Owned Enterprise) Hauck Investment Management (Shanghai) haben wir einen unmittelbaren Asset Management Zugang in China. Die Portfoliomanager vorort haben langjährige Erfahrung im Fondsgeschäft und fundierte Kenntnisse über den chinesischen Kapitalmarkt.

Gleichzeitig stützen wir uns auf das Research und die Ressourcen unserer Partnerunternehmen der Fosun-Gruppe. Dazu zählt sowohl Tebon Securities mit einer Spezialisierung in A-Shares , die in 2003 gegründet wurden und nun 220 Milliarden RMB AuM (ca. 30 Milliarden Euro) verwalten, sowie Hani Securities, deren langjährige Expertise in die H-Shares und ADRs gut bewiesen sind, als auch Fosun Asset Management (FAM) die als Investitionsberater für namenhafte institutionelle Kunden unterwegs ist mit 4,5 Mrd AuM/ AuA.

Das lokale Know-how aus China verbinden wir natürlich mit unseren Erfahrungen in Deutschland, um sicherzustellen, dass unsere Produkte auf die Erwartungen und besonderen Bedürfnisse der deutschen Investoren zugeschnitten sind.