Ansprechpartner Institutionelle Anleger
Andreas Herrmann
Director, Head of Client Relations Deutschland
Telefon: +49 69 74384 117
E-mail: Andreas.Herrmann@quoniam.com
Unternehmen im Überblick
Quoniam bietet institutionellen Kunden weltweit einen Mehrwert durch Innovation und einen wissenschaftlich fundierten, nachhaltigen Investmentansatz in den Assetklassen Aktien, Renten und Multi-Asset.
Quoniam wurde 1999 gegründet und die Idee von damals treibt uns bis heute an: die einzigartige Kombination aus wissenschaftlicher Methodik, technologischem Vorsprung und profunder Kapitalmarktexpertise.
Mit unseren eigens entwickelten quantitativen Analysemethoden können wir mehr als 50.000 Finanzinstrumente bewerten und unsere Kunden profitieren von globalen Anlageuniversen.
Die von uns untersuchten und beobachteten Rendite- und Risikofaktoren bilden die Grundlage für unsere Anlageentscheidungen. Daraus erstellen wir diversifizierte Portfolios mit aktiven Positionen über Branchen, Länder und Faktoren hinweg. Durch unseren systematischen Ansatz schaffen wir für unsere Kunden eine zusätzliche Diversifikation hinsichtlich ihrer Anlagestile und verwalten auf diese Weise derzeit rund 21 Milliarden Euro.
Durch unseren datengetriebenen, systematischen Ansatz können Mandate in Bezug auf Auswahluniversen, Bonitätsklassen, Währungen, Laufzeitbänder, Portfolio- und Risikokennzahlen sowie Nachhaltigkeitskriterien individuell angepasst werden.
Unsere Kundinnen und Kunden haben direkten Zugang zu unseren Investmentexperten und werden von Frankfurt und London aus betreut. Insgesamt arbeiten bei Quoniam mehr als 125 erfahrene Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter täglich daran, unseren Kunden erfolgreiche Investmentlösungen anzubieten. Als partnergeführtes Unternehmen agieren wir unabhängig und schaffen so den nötigen Freiraum für kreative Lösungen. Gleichzeitig steht unsere unternehmerische Freiheit durch die Zugehörigkeit zur Union Investment Gruppe auf einem soliden finanziellen Fundament.
Messbare Nachhaltigkeit und fundierte Antworten auf globale Herausforderungen wie den Klimawandel sind unser Ziel. Seit 2012 sind wir Unterzeichner der Principles of Responsible Investment (PRI) der Vereinten Nationen.
Marktposition und Zielkunden
Nachvollziehbare Anlageentscheidungen und erfolgreiche Anlagelösungen stehen bei uns im Mittelpunkt. Seit rund 20 Jahren konzentrieren wir uns auf aktives quantitatives Asset Management für institutionelle Investoren. Unser Ansatz im Asset Management basiert auf technologischer Kompetenz: die Ableitung belastbarer Anlageentscheidungen auf Basis einer Vielzahl relevanter Datenpunkte, die in hoher Qualität erfasst und aufbereitet werden. Die Umsetzung erfolgt im Rahmen unseres transparenten, hoch technisierten Investmentprozesses. Darauf basieren unsere Aktien-, Renten- und Multi-Asset-Strategien, die wir in Form von institutionellen Publikumsfonds, Vermögensverwaltungsmandaten und Spezialfonds anbieten.
Bei Quoniam betreuen wir alle institutionellen Kundensegmente von Dachfonds über Unternehmen bis hin zu Kirchen. Unsere Kundenbetreuer sind auf die branchenspezifischen und regulatorischen Anforderungen dieser Kundengruppen spezialisiert. Wir pflegen eine persönliche Beziehung zu unseren Kunden und verstehen ihre internen Entwicklungen, so dass wir sie vor dem Hintergrund der Marktentwicklungen proaktiv unterstützen können. Zu unseren internationalen Kunden zählen Staatsfonds, Pensionsfonds und Treuhänder.
Allgemeine Investmentphilosophie
Quoniam steht für Asset Management, das Wissenschaft und Technologie auf globale Investments anwendet.
Wir verarbeiten täglich mehr als 500.000 Datenpunkte zu über 50.000 Wertpapieren. Damit enthält unsere Datenbank alle relevanten Informationen für erfolgreiche Anlageentscheidungen. Wir haben regionenspezifische Prognosemodelle für Aktien, Renten und Derivate entwickelt, die in einem integrierten Multi-Factor Ansatz fundamentale Daten zu Alpha- und Risikoprognosen verdichten. Auch im Bereich Nachhaltigkeit nutzen wir unsere Datenexpertise zur Analyse und Verarbeitung eine Vielzahl an ESG-Kennzahlen, um so ein ganzheitliches Nachhaltigkeitsprofil für unsere Strategien entwickeln zu können.
Der Investmentprozess ist transparent, hoch technisiert und ausschließlich auf Faktoren ausgerichtet, die ökonomisch plausibel und in ihrer Wirkung empirisch nachweisbar sind. Alle relevanten Daten werden von unseren Portfoliomanagern zeitnah verarbeitet, plausibilisiert und die daraus resultierenden Anlageentscheidungen diszipliniert umgesetzt. Vom Research über die Portfoliokonstruktion bis hin zum Handel sind wir transparent und auf Performanceoptimierung ausgerichtet.
Kundenorientierung steht bei uns an erster Stelle, deshalb können alle unsere Strategien inklusive Nachhaltigkeitskriterien auf die individuellen Bedürfnisse unserer Kunden angepasst werden.
Investmentstrategien
Aktien Strategien
unterkategorie |
|
---|---|
Euroland / Europa | x |
Nordamerika / USA |
x |
Japan |
|
Global |
x |
Asien ex Japan |
x |
Lateinamerika |
|
Afrika |
|
Emerging Markets (global) |
x |
Themen / Sektoren |
|
Marktkapitalisierung (Large-, Mid-, Small-Cap) |
x |
Aktiv |
x |
Passiv |
|
ETF |
|
Andere |
|
Kompetenz des Hauses bezüglich Aktien Strategien
Unsere Kompetenzen im Bereich Aktien:
-
Erfolgreiches Multi-Factor Investing seit 1999
-
Umfangreiche und detaillierte Unternehmensanalyse
-
Vollständige Abdeckung des Anlageuniversums – täglich neu
-
Gleichzeitige Berücksichtigung mehrerer Faktor-Prämien: Value, Quality und Sentiment
Jede unserer Aktienstrategien – ob benchmarkorientiert oder risikoreduziert – bietet aktives und integriertes Multi-Factor Investing. Unser strukturierter Ansatz ermöglicht es uns, täglich neu Ineffizienzen über den gesamten Markt hinweg systematisch zu identifizieren und Alpha-Potenziale zu nutzen. Ziel ist es, risikokontrolliert und konsistent ein besonders gutes Verhältnis zwischen Alpha und Risiko (Tracking Error oder Volatilität – abhängig je nach Strategie) zu erreichen.
Zur Maximierung des Alphas setzen wir auf gezielte Titelselektion. Wir bewerten fundamentale Charakteristika der Unternehmen aus Rendite- und Risikosicht und berücksichtigen ihre relative Attraktivität bei der Anlageentscheidung.
Anhand von über 50 fundamentalen Kennzahlen identifizieren wir verschiedene Faktorprämien (Value, Quality, Sentiment), um Alpha zu generieren. Durch die systematische Abdeckung des Investment-Universums ist es uns zudem möglich, zahlreiche Anlageopportunitäten im Small- und Mid Cap-Bereich zu nutzen (Size-Prämie). Das selbstentwickelte Risikomodell liefert aktuelle Risikoprognosen und erlaubt eine dynamische Anpassung an das aktuelle Marktumfeld.
In einem ganzheitlichen Optimierungsverfahren werden alle Informationen zu Alpha, Risiko und Liquidität/Kosten sämtlicher Aktien gleichzeitig verarbeitet. Die Umsetzung der Anlageentscheidungen erfolgt kosteneffizient nach Best-Execution-Prinzipien.
Für alle unsere Strategien ist zudem die Berücksichtigung von individuellen ESG-Kriterien möglich. Diese werden während der Phase der Portfoliokonstruktion automatisch und zuverlässig integriert.
Renten Strategien
unterkategorie |
|
---|---|
Staatsanleihen | x |
Pfandbriefe | x |
Unternehmensanleihen | x |
High Yield Unternehmensanleihen |
x |
Emerging Markets |
|
Nachrang Anleihen |
|
ABS |
|
Inflationsgeschütze Anleihen | x |
Municipals |
|
Global Unconstrained |
x |
Aktiv |
x |
Passiv |
|
ETF |
|
Andere |
|
Kompetenz des Hauses bezüglich Renten Strategien
Unsere Kompetenzen im Bereich Renten:
-
Erfolgreiches Multi-Factor Investing seit 2005
-
Umfangreiche und detaillierte Unternehmensanalyse
-
Vollständige Abdeckung des Anlageuniversums – täglich neu
-
Gleichzeitige Berücksichtigung mehrerer Faktor-Prämien: Value, Risk, Quality und Sentiment
Jede unserer Rentenstrategien – ob benchmarkorientiert oder risikoreduziert – bietet aktives und integriertes Multi-Factor Investing. Unser strukturierter Ansatz ermöglicht es uns, Ineffizienzen über den gesamten Markt hinweg systematisch zu identifizieren und Alpha-Potenziale zu nutzen. Ziel ist es, risikokontrolliert und konsistent ein besonders gutes Verhältnis zwischen Alpha und Risiko (Tracking Error oder Volatilität – abhängig je nach Strategie) zu erreichen.
Zur Maximierung des Alphas setzen wir auf gezielte Titelselektion. Wir bewerten fundamentale Charakteristika der Unternehmen aus Rendite- und Risikosicht und prognostizieren täglich die erwartete Outperformance der einzelnen Anleihen über den Marktspread.
Anhand zahlreicher fundamentaler Kennzahlen identifizieren wir verschiedene Faktorprämien (wie z.B. Value, Momentum und Carry) identifiziert, um Alpha zu generieren. Durch die systematische Abdeckung des vollständigen Investment-Universums ist es uns zudem möglich, Anlageopportunitäten auch außerhalb von Standardindizes zu entdecken und zusätzliches Alpha-Potenzial zu nutzen. Wahlweise bietet ein systematisches Zinsmanagement zur Steuerung der Duration weiteres Ertragspotenzial. Das selbstentwickelte Risikomodell liefert aktuelle Risikoprognosen und erlaubt eine dynamische Anpassung an aktuelle Marktentwicklungen.
In einem ganzheitlichen Optimierungsverfahren werden alle Informationen zu Alpha, Risiko und Liquidität/Kosten sämtlicher Anleihen gleichzeitig verarbeitet. Die Umsetzung der Anlageentscheidungen erfolgt kosteneffizient nach Best-Execution-Prinzipien.
Für alle unsere Strategien ist zudem die Berücksichtigung von individuellen ESG-Kriterien möglich. Diese werden während der Phase der Portfoliokonstruktion automatisch und zuverlässigintegriert.
Multi Asset Strategien
unterkategorie |
|
---|---|
Benchmarkorientiert |
x |
Absolute Return |
x |
Ohne Wertsicherung |
x |
Mit Wertsicherung |
x |
Mit Alternatives |
x |
Ohne Alternatives |
x |
Kompetenz des Hauses bezüglich Multi Asset Strategien
Sämtliche Quoniam Multi-Asset Strategien zeichnen sich aus durch:
-
niedrig korrelierte Risikoprämien
-
hohe Diversifikation
-
effiziente und transparente Umsetzung über liquide Standardinstrumente
MinRisk Protect:
Dynamische Investitionen in defensive Aktien und Renten nach dem bewährten, risikoreduzierenden Quoniam MinRisk® Ansatz. Allokationssteuerung und Wertsicherung erfolgen dynamisch auf Value at Risk-Basis.
Global TAA:
Nutzung von Performancedifferenzen zwischen und innerhalb der liquidesten globalen Aktien- und Rentenmärkte zur Erzielung von Alpha. Wir setzen bis zu 20 verschiedene Investment-Kombinationen gleichzeitig ein, die untereinander gering korrelieren. Jedes dieser Module besteht immer aus je einer Kauf- und Verkaufsposition, so dass ein nahezu marktneutrales Portfolio entsteht. Zur besseren Verteilung der Risiken erhalten die einzelnen Bausteine ex ante das gleiche Risikobudget. Besonders aussichtsreiche Kombinationen erhalten ein höheres Gewicht.
Absolute Return Strategien
unterkategorie |
|
---|---|
Aktien long/short |
|
Aktien marktneutral |
|
Renten |
|
Credit |
|
Wandelanleihen |
|
Rohstoffe |
|
Volatilität |
|
Multi Strategie |
|
Multi Asset |
x |
Andere |
|
Kompetenz des Hauses bezüglich Absolute Return Strategien
Sämtliche Quoniam Multi-Asset (bzw. Absolute Return-) Strategien zeichnen sich aus durch:
-
niedrig korrelierte Risikoprämien
-
hohe Diversifikation
-
effiziente und transparente Umsetzung über liquide Standardinstrumente
MinRisk Protect:
Dynamische Investitionen in defensive Aktien und Renten nach dem bewährten, risikoreduzierenden Quoniam MinRisk® Ansatz. Allokationssteuerung und Wertsicherung erfolgen dynamisch auf Value at Risk-Basis.
Global TAA:
Nutzung von Performancedifferenzen zwischen und innerhalb der liquidesten globalen Aktien- und Rentenmärkte zur Erzielung von Alpha. Wir setzen bis zu 20 verschiedene Investment-Kombinationen gleichzeitig ein, die untereinander gering korrelieren. Jedes dieser Module besteht immer aus je einer Kauf- und Verkaufsposition, so dass ein nahezu marktneutrales Portfolioentsteht. Zur besseren Verteilung der Risiken erhalten die einzelnen Bausteine ex ante das gleiche Risikobudget. Besonders aussichtsreiche Kombinationen erhalten ein höheres Gewicht.
Emerging Market Strategien
unterkategorie |
|
---|---|
Aktien |
x |
Renten - Staatsanleihen |
|
Renten - Unternehmensanleihen |
|
Renten - Hard Currency |
|
Renten - Local Currency |
|
Renten - unconstrained |
|
Wandelanleihen |
|
Gemischt - Aktien + Renten |
|
Andere |
|
Kompetenz des Hauses bezüglich Emerging Market Strategien
Unsere Aktienstrategie Quoniam MinRisk® Emerging Markets basiert auf erfolgreichem Multi-Factor Investing:
-
Gleichzeitige Berücksichtigung der Faktorprämien Value, Quality und Sentiment
-
Integrierter Ansatz - Risikoreduktion und Alpha
-
Breites Universum – hohe Diversifikation: ca. 3.000 Aktien im Universum und 250 bis 300 Titel im Portfolio
-
12 Jahre Erfolg: die Strategie hat über 1 Jahr, 3 Jahre, 5 Jahre und seit Auflage deutliche Outperformance erzielt (50% Mehrertrag bei 15% weniger Risiko)
Das Ziel der Strategie ist es, das Risiko des Portfolios über einen gesamten Zyklus gegenüber einem typischen Marktindex um ca. 10-30% zu reduzieren und gleichzeitig eine höhere Rendite zu erwirtschaften (Alpha-Ziel: 1-3 % p.a.). Das Ergebnis ist ein besonders attraktives Rendite-Risiko-Profil (maximierte Sharpe Ratio).
Dazu nutzen wir die sogenannte Low Volatility-Anomalie mittels Portfoliokonstruktionstechnik effektiv aus. Zusätzlich heben wir das Alpha-Potenzial durch eine gezielte Titelselektion auf Basis fundamentaler Unternehmensbewertung im Rahmen eines aktiven und integrierten Multi-Faktor Ansatzes.
Wir bewerten die fundamentalen Eigenschaften der Unternehmen unter Rendite- und Risikogesichtspunkten, und berücksichtigen deren relative Attraktivität bei der Anlageentscheidung. Auf Basis von über 50 Faktoren werden unterschiedliche Faktorprämien (Value, Quality, Sentiment) zur Generierung von Alpha genutzt. Durch die systematische Abdeckung des gesamten Anlageuniversums sind wir zudem in der Lage, zahlreiche Anlagechancen im Small- und Mid Cap-Bereich zu entdecken und implizit die Size-Prämie zu nutzen. Hier kommt die Stärke unseres quantitativen Prozesses zum Tragen: wir können eine große Anzahl an Titeln zeitgleich auswerten, so dass unsere Portfolios mit durchschnittlich 250-350 Aktien stark diversifiziert sind. So vermeiden wir Konzentrationsrisiken.
In einem ganzheitlichen Optimierungsprozess werden alle Informationen zu Alpha, Risiko und Liquidität/Kosten aller Aktien gleichzeitig berücksichtigt. Die Umsetzung der Anlageentscheidungen erfolgt kosteneffizient nach Best-Execution-Prinzipien.
Auf diese Weise konstruieren wir ein breit diversifiziertes Portfolio, das unternehmensspezifische Risiken minimiert und sich auf attraktiv bewertete, defensive Aktien mit einem hohen Geschäftsanteil in heimischen Märkten konzentriert.
Individuelle ESG-Anforderungen können auf Kundenwunsch in einem Spezialmandat ebenfalls berücksichtigt werden.
Factor Investing Strategien
unterkategorie |
|
---|---|
Aktien | x |
Renten | x |
Multi Asset |
x |
Andere |
|
Kompetenz des Hauses bezüglich Factor Investing Strategien
Seit Gründung im Jahr 1999 gehört Quoniam zu den Pionieren im Bereich Multi-Factor Investing.
Mittels unserer proprietären Investmentmodelle für Aktien und Renten können wir zuverlässig und konsistent Alpha-Potenziale identifizieren und risikokontrolliert investieren.
Jedes unsere Investmentmodelle nutzt zahlreiche empirisch belegte Faktoren, welche den folgenden Faktorgruppen zugeordnet werden können: Value, Quality und Sentiment für Aktien, sowie Value, Momentum und Carry für Renten. Die dazu notwendige, tägliche Verarbeitung und Analyse riesiger Datenmengen gelingt uns mittels eines leistungsstarken, zentralen Data Warehouse sowie einer hochmodernen IT-Infrastruktur.
Durch die integrierte Betrachtungsweise aller Faktoren bevorzugt unser Ansatz vor allem solche Unternehmen, welche auf aggregierter Basis eine positive Faktorausprägung gegenüber den jeweiligen Vergleichsunternehmen aufweisen. Dadurch erzielen wir eine höhere Zuverlässigkeit in unseren Prognosen im Vergleich zu herkömmlichen Factor Investing-Ansätzen.
Nachhaltigkeit - ESG
esg philosophie
Wir möchten als Quoniam durch innovative und wissenschaftsbasierte Investitionen Mehrwert für eine bessere Zukunft schaffen. Uns ist bewusst, dass wir als Asset Manager in erster Linie unseren Kunden verpflichtet sind, wir glauben aber fest daran, dass nachhaltiges Handeln und wirtschaftlicher Mehrwert zusammenhängen und ihren Interessen am besten mit einem nachhaltigen System als Ganzes entsprochen wird.
Der Finanzsektor spielt unserer Meinung nach eine wesentliche Rolle beim Übergang zu einer nachhaltigeren Wirtschaft und Gesellschaft.
Auf diese Weise schaffen wir Mehrwert für unterschiedliche Interessengruppen - Kunden, Mitarbeiter, Eigentümer, die Gesellschaft im Allgemeinen und den Planeten.
Wir glauben, dass ein besseres Morgen eine bessere langfristige Investment-Performance für unsere Kunden auf der Grundlage risikobereinigter Renditen bedeutet.
Wir sind der Überzeugung, dass die Nachhaltigkeit einer Investition am glaubwürdigsten durch einen transparenten und objektiven Prozess bestimmt werden kann, der eine breite Palette von qualitativ hochwertigen Daten berücksichtigt, die sich im Laufe der Zeit bewährt haben. Aus diesem Grund nutzen wir eine Reihe von Nachhaltigkeitsdaten, die auf unserer quantitativen Investmentplattform integriert werden.
organisation
kategorie |
|
---|---|
ESG-Officer / ESG-Abteilung |
x |
Nachhaltigkeits-/ESG-Bericht (Unternehmensbericht) |
|
ESG Rating (Unternehmen) |
|
Unterzeicher der UN PRI |
x |
TELOS ESG Company Check |
GOLD |
anlagestrategien
anlageklasse |
|
---|---|
Aktien |
x |
Renten |
x |
Wandelanleihen |
|
Multi Asset |
x |
Immobilien |
|
Andere |
|
Kompetenz des Hauses bezüglich ESG Strategien
Quoniam stimmt ESG-Lösungen auf die Interessen und Ziele der Kunden ab, um den geeignetsten Ansatz zu implementieren. Die entscheidende Frage ist, wie das Unternehmen des Kunden zu Nachhaltigkeit steht und welche Ziele in diesem Zusammenhang gesetzt werden sollen (KPIs).
Unser systematischer, datengestützter ESG-Integrationsansatz ermöglicht dabei die größtmögliche Transparenz unserer Anlageentscheidungen.
Das Werkzeug - Unser ESG-Prozess besteht aus drei Komponenten:
-
Wir filtern das Universum, um Unternehmen mit kontroversen Geschäftspraktiken auszuschließen. Je nach Strategie und Kundenwunsch können wir weitere Ausschlusskriterien berücksichtigen.
-
Wir integrieren ESG-Kriterien bei der Portfoliokonstruktion. Wir optimieren das Portfolio im Hinblick auf ESG-Ratings und Metriken wie die Carbon Intensity, zusammen mit Prognosen zu Alpha, Risiko und Transaktionskosten. Darüber hinaus fließen ESG-Faktoren insbesondere bei unseren Fokus-Strategien bereits in die Alpha-Signale ein. Damit berücksichtigen wir u.a. automatisch Tracking Error-Grenzen. Der Umfang der berücksichtigten Ratings und Metriken sowie die berücksichtigten Grenzwerte variieren je nach gewünschtem Nachhaltigkeitsprofil. Alle Vorgaben und Grenzwerte können individuell an die KPIs unserer Kunden angepasst werden. Auf diese Weise verbessern wir das Nachhaltigkeitsprofil des Portfolios.
-
Wir engagieren uns bei den Unternehmen, in die wir investieren. Durch die Zusammenarbeit mit Union Investment können wir die Wirkung unseres Engagements auf Hauptversammlungen oder im Dialog mit Unternehmen maximieren. Wir arbeiten eng mit dem ESG-Team von Union Investment zusammen und beteiligen uns aktiv an der Auswahl der Unternehmen, mit denen der Dialog gesucht wird, sowie an der Auswahl der Themen, die die Engagement-Agenda bilden.
Die Anwendungsfelder - Bei der Umsetzung von ESG im Portfolio Management greifen wir, je nach Anforderung, auf drei unterschiedliche Ansätze zurück:
-
Quoniam Essential
-
Quoniam Enhanced
-
Quoniam Focus
Diese Ansätze unterscheiden sich hinsichtlich ihres Nachhaltigkeitsprofils:
Quoniam Essential berücksichtigt grundlegende Nachhaltigkeits- und Reputationsrisiken, indem Geschäftspraktiken wie die Herstellung kontroverser Waffen, Verstöße gegen Menschenrechte oder Arbeitsstandards ausgeschlossen werden. CO2-Intensität und ESG-Scores werden bei der Portfoliokonstruktion berücksichtigt und im Vergleich zur Benchmark gesteuert.
Quoniam Enhanced berücksichtigt neben Nachhaltigkeits- und Reputationsrisiken auch negative Auswirkungen auf Umwelt und Gesellschaft. Die Ausschlusskriterien sind umfassender als beim Essential-Ansatz und berücksichtigen nationale und internationale Standards (z.B. PRI und UN Global Compact). ESG wird im Investmentprozess durch Screening, Integration und Engagement (wo wir entsprechend beauftragt werden) umgesetzt.
Quoniam Focus fasst alle Ansätze zusammen, die spezifisch auf Nachhaltigkeit ausgerichtet sind und einen dedizierten Fokus z.B. auf die UN SDGs oder Klimatransformation haben. Hier kommt unsere Datenexpertise und unser spezialisiertes Nachhaltigkeitsresearch voll zum Tragen: Wir entwickeln maßgeschneiderte Strategien unter Nutzung der Vorteile unseres systematischen Investmentansatzes in Kombination mit unserer ESG-Datenexpertise.
Bei der Umsetzung von ESG-Kriterien streben wir über unseren Enhanced-Ansatz die Konformität mit Artikel 8 der Offenlegungsverordnung an, sofern keine anderen Vereinbarungen mit dem Kunden bestehen.
ESG verfahren und methoden
verfahren / methode |
|
---|---|
ESG Intergration |
x |
Best in Class Ansatz |
|
Ausschlusskriterien |
x |
Positiv Screening |
x |
Impact Investing |
|
Engagement / Active Ownership |
x |
Mindeststandards / Normenbasierte Kriterien |
x |
ESG Reporting |
x |