Die Erfahrung von Franklin Templeton bei Aktien-Investments reicht bis zu den Anfängen des Unternehmens in den 1940er Jahren zurück. Heute sind wir in der Lage, den vielfältigen Anforderungen der Kunden im aktiven Aktienmanagement gerecht zu werden, und bieten internationale Anlagestile für „Growth“ (Franklin) und „Value“ (Templeton) sowie Strategien für Schwellenländer, spezielle Sektoren, Marktkapitalisierungen und einzelne Länderstrategien. Wir haben mehr als 250 spezialisierte Aktienexperten rund um den Globus, um die attraktivsten Chancen an den Märkten ausfindig zu machen. Unsere unabhängigen Investmentteams verfügen über besondere fachliche Kompetenzen und haben eine gemeinsame Verpflichtung für disziplinierte, researchbasierte Investments. Allein im Bereich Aktien verwaltet Franklin Templeton mehr als 312 Mrd. Dollar an Kundengeldern (Stand: 30. September 2018).

Die Aktienspezialisten der Franklin Equity Group haben durchschnittlich über 18 Jahre Erfahrung und sind mehr als 15 Jahre bei Franklin Templeton. Die Gruppe beinhaltet ca. 57 Aktienprofis. Investmentprofis agieren als Branchenspezialisten in Branchenteams und decken so alle
Marktsegemente ab. Die wachstumsorientierten Fonds der Franklin Equity Group bieten ein diversifiziertes Angebot im Hinblick auf verschiedene Anlageziele, Regionen und Branchen.

Die Templeton Global Equity Group besteht aus 38 Aktienexperten, die durchschnittlich 14 Jahre bei Franklin Templeton und 20 Jahre in der Anlagebranche sind. Seit über 65 Jahren existiert die Templeton Global Equity Group und ist damit einer der Aktienpioniere an den weltweiten Aktienmärkten. Die Investmentspezialisten betreiben eine tiefgründige Bottom-up Fundamentalanalyse in den weltweiten Aktienmärkten direkt vor Ort. Templeton verfolgt einen wertorientierten Anlagestil für globale und Emerging Markets Aktien.

Die Portfoliomanager bei Franklin Mutual Series zielen darauf ab, Aktien zu kaufen, die ihrer Einschätzung nach weit unter ihrem tatsächlichen Wert gehandelt werden. Ihr Ziel besteht darin, langfristig solide, risikoangepasste Erträge zu erwirtschaften. Seit 60 Jahren kommt der konsistente Deep-Value Ansatz von Franklin Mutual Series den Anteilsinhabern mit einem langfristigen Anlagehorizont zugute. Die Strategie kombiniert Schlüsselelemente des Investierens in unterbewertete Aktien, und, in geringerem Ausmaß, in Übernahme-Arbitrage und notleidende Wertpapiere. Das Team umfasst 36 Investmentexperten, die durchschnittlich 21 Jahre Anlageerfahrung, davon im Schnitt 14 bei Franklin Templeton, aufweisen.

Franklin Templeton verfügt bereits seit mehr als 40 Jahren über Erfahrung im Management globaler Anleiheportfolios. Heute verwalten insgesamt über 180 Investmentexperten aus zwei Investment Teams über 268 Mrd. USD für unsere privaten und institutionellen Investoren.

Die Franklin Templeton Fixed Income Group verwaltet verschiedene sektorspezifische (Staats- oder Unternehmensanleihen, Hypothekenpfandbriefe, Bank Loans, Municipal Bonds) und sektorübergreifende Fixed-Income Strategien (z.B. Franklin Global Aggregate, Franklin Global Absolute Return). Basierend auf der globalen Präsenz und Expertise sowie des umfassenden Verständnisses des globalen wirtschaftlichen Umfelds und der weltweiten Anleihemärkte ist die Franklin Templeton Fixed Income strategisch positioniert, um Alpha-Chancen in allen wichtigen Marktsektoren zu identifizieren.

Die Strategien des Templeton Global Macro Teams (z.B. Templeton Global Bond, Templeton Global Total Return) verfolgen einen uneingeschränkten, benchmarkunabhängigen Ansatz, um langfristiges Wertpotenzial zu erschließen. Durch gründliche Länder-Recherche, eigene makro-ökonomische Modelle sowie die Einbindung lokaler Experten ermittelt das Fondsmanagement potentielle Ertragsquellen, um Marktineffizienzen optimal zu nutzen.

Im Bereich Geldmarktstrategien verfügt Franklin Templeton über ein starkes Managementteam mit über 100 Investmentexperten, die zur Franklin Templeton Fixed Income Group gehören.

Geldmarktstrategien sind besonders geeignet für Anleger, die laufende Erträge und einen guten Kapitalschutz durch die Anlage in ein Portfolio aus hochwertigen, auf Euro lautenden Schuldtiteln und schuldtitelähnlichen Wertpapieren, Geldmarktpapieren und Barmitteln erzielen möchten.

Das Convertible Securities Team besteht aus Renten- und Aktienspezialisten, die aus einem Universum von 700+ Wandelschuldverschreibungen und Wandelvorzugsaktien ein Portfolio bestehend aus 60-80 Positionen erstellen. Unsere Anlagephilosophie bei Wandelanleihen lässt sich wie folgt charakterisieren:

• Ausgewogen: Wir sind der Ansicht, dass unser Bottom-up-Ansatz für die Anlage in „ausgewogene“ wandelbare Wertpapiere mit dem Potenzial einer Kurssteigerung sowie einer Verbesserung des Kreditprofils des Unternehmens robuste, langfristige Ergebnisse für unsere Kunden bringt.

• Fundamental: Wir streben eine Fundamentalperspektive an, die sich bei Wachstumspotenzial oder Bewertung vom „Marktkonsens“ unterscheidet.

• Diversifiziert: Wir streben eine Anlage in ein vielfältiges Portfolio von Wertpapieren an und streuen über Branchen, Marktkapitalisierungen und Anlagestile.

• Langfristig: Wir sind bestrebt, in finanziell starke Unternehmen mit hohem langfristigem Wachstumspotenzial und nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen zu investieren. Wir konzentrieren uns auf eine langfristige Perspektive über das Spektrum von Marktzyklen hinweg.

• Ziel: Maximierung der Gesamtrendite bei angemessenem Risiko.

• Globale Kompetenz: Rückgriff auf Aktien- und Anleihenanalysten in aller Welt.
  

Das Franklin Templeton Multi Asset Solutions Team verfügt über mehr als 65 Jahre Erfahrung im Management von Multi-Asset Portfoliolösungen und profitiert von der Expertise von über 55 Investmentexperten in über 12 Standorten weltweit (inklusive Frankfurt).

Das Franklin Templeton Multi-Asset Solutions Team ist davon überzeugt, dass ein Fokus auf Diversifizierung von Risiken zu besser steuerbaren Ergebnissen führen kann. Anlegern wird so die Chance geboten, beständige Renditen innerhalb eines vorgegebenen Volatilitätsprofils zu erhalten. Das Team kombiniert dabei Strategien, die kurz- oder langfristiges Wachstum bieten, mit defensiven Strategien als Schutz gegen rückläufige Marktbewegungen. Außerdem werden die Multi-Asset Portfolios mit unkorrelierten, alternativen Strategien diversifiziert.

Das Angebotsspektrum der Gruppe erstreckt sich von Portfolios mit fixen Ertrags- und Volatilitätszielen (z.B. Franklin Diversified Funds), über Asset Allocation Beratung bis hin zu systematischen Investmentstrategien (z.B. Risikoprämien- und Smart-Beta-Strategien).

Franklin Real Asset Advisors sind seit 1984 im Management von Real Asset Portfolios aktiv. Das erfahrene 48-köpfige Team ist international aufgestellt und hat somit Zugang zu lokalen Märkten und verfügt über kulturelle Hintergründe, die für Immobilieninvestments notwendig sind. Das Team bietet Investoren eine wirtschaftliche Alternative für globale Investitionen in Immobilienfonds, Infrastrukturfonds, Real-Resources-Fonds und börsennotierte Immobilien- und Infrastrukturaktien.

Als Anleger in privaten wie auch in öffentlichen Märkten, verfügt Franklin Real Asset Advisors über eine umfassende Expertise in globalen Kapitalströmen, Anlegerverhalten und Branchentrends in verschiedenen Märkten und Regionen. Jede der drei weltweit größten Investmentregionen – Amerika, Europa und Asien – wird von Investmentspezialisten abgedeckt. Die globale Präsenz von Franklin Templeton im Bereich Private Real Estate, Infrastruktur sowie börsennotierten Immobilien- und Infrastrukturaktien wird durch lokale Investmentteams und deren Erfahrung im Bereich Recht, Steuer, Compliance, Rechnungslegung und Kundenservice unterstützt.

• Durchdachte, marktübergreifende Such- und Auswahlmechanismenfördern das Ziel, überdurchschnittliche und dem Risiko angepasste Erträge zu erzielen.

• Besonderes Augenmerk liegt auf dem Risikomanagement (inkl. aktivem Währungsmanagement), wobei eine Absicherung von Abwärtsrisiken angestrebt wird.

• Schwerpunkt auf Immobilieninvestitionen für institutionelle Anleger.
  

Das Franklin Real Asset Advisors Team besteht seit 1984 und hat langjährige Erfahrung und eine erfolgreiche Bilanz bei Anlagen in Listed Infrastructure sowie Social Infrastructure.

Im Bereich Social Infrastructure bieten wir seit Sommer 2018 einen dezidierten und auf Europa fokussierten Fonds an. Gemanagt wird der Fonds vom Franklin Real Asset Advisors Team, das seit 1984 globale Real Asset Portfolios managt. Das Team weist auf eine erfolgreiche Bilanz bei Anlagen in sozialen Infrastrukturobjekten auf. Das erste Investment in diesem Segment wurde bereits 2005 realisiert – ein Portfolio mit 10 Pflegeheimen und 2 Reha-Zentren im Umland von Berlin, Leipzig und Dresden. Neben dem finanziellen Ertrag (Inflation + 5%) strebt der Fonds auch einen Impact-Ertrag an, der sich an sechs der siebzehn UN-Nachhaltigkeitszielen orientiert.

Der Fonds erwirbt primär Immobilien aus den Bereichen Gesundheit (medizinische Einrichtung und Pflege), Bildung (Schulen und Universitäten) und Wohnimmobilien (Studentenwohnheime, sozialer Wohnungsbau) sowie sekundär Immobilien aus den Bereichen Justiz- und Rettungsdienste (Gerichtsgebäude, Polizei- und Feuerwachen, keine Gefängnisse) und Bürgerschaft (städtische und kommunale Einrichtungen).

Im Bereich Listed Infrastructure sucht das Team mit einem disziplinierten Investmentansatz nach Investitionsmöglichkeiten in hochwertige börsennotierte Infrastrukturunternehmen und bietet Anlegern so Zugang zu einer traditionell illiquiden Anlageklasse. Dabei können Preisineffizienzen identifiziert und ausgenutzt werden, die bei börsennotierten Infrastrukturunternehmen auftreten. Der Fokus liegt auf reinen Akteuren, die direkt im Infrastrukturmarkt tätig sind, wie z.B. Transport-, Versorgungs- und Energieunternehmen.

Chancen in diesem wachsenden Sektor ergeben sich aus dem wachsenden Bedarf zur Modernisierung alternder Infrastruktur in entwickelten Ländern und zum Aufbau neuer Infrastruktur in Schwellenländern sowie durch den Übergang von staatlichen zu privatwirtschaftlichen Projekten.

Unser Bank Loans Team umfasst 18 Portfoliomanager und Analysten. Das Team verfolgt einen bottom-up getriebenen, fundamentalen Investmentansatz und managt insgesamt ca. 8,2 Mrd. USD in individuellen US Bank Loans Portfolios und täglich liquiden Publikumsfonds für institutionelle Investoren (Stand: 30.09.2018).

Unsere Bank Loans Fonds investieren ausschließlich in Bankdarlehen mit variablen Zinssatz und qualitativ hochwertigen abgesicherten Kreditverpflichtungen. Manche Wettbewerber allokieren Teile ihres Portfolios in renditestarke Unternehmensanleihen oder Wertpapiere, um ihre Renditen anzutreiben. Solche Anlagemöglichkeiten bieten jedoch nicht denselben Status als vorrangig abgesicherte Schuldtitel. Zudem enthalten sie möglicherweise ein erhöhtes Ausfallrisiko und besitzen eine stärkere Volatilität. Aufgrund der Beschaffenheit von Bankdarlehen, liegt die effektive Duration nahe Null. Da eine andauernde Erhöhung der Zinsraten erwartet wird, sind wir davon überzeugt, dass diese Anlageklasse eine hervorragende Renditequelle darstellt. Des Weiteren sollte sie attraktiven relativen Wert im Vergleich zu anderen Wertpapieren unterhalb des Investment Grades im aktuellen Umfeld bieten.

Templeton Private Equity Partners (TPEP) ist ein führender Manager für Private-Equity-Investitionen in Schwellenländern und gut positioniert, um langfristige Partnerschaften mit Unternehmen einzugehen, die Wachstumskapital suchen. So können die Unternehmen, in die wir investieren, ihr Geschäft umgestalten und die Expansion vor Ort und im Ausland vorantreiben.

Erfahrung und Fachwissen sind unerlässlich, um das komplizierte Terrain von Private-Equity-Investitionen in Schwellenländern zu meistern. Mit unserer umfassenden Präsenz vor Ort hat unser Team in verschiedenen Ländern und Branchen signifikante Minderheitsbeteiligungen getätigt. Seit dem Jahr 2000 haben wir mehr als 50 Unternehmen in Schwellenländern mit privaten Mitteln in Höhe von über 610 Millionen US-Dollar unterstützt. Diese Unternehmen sind in 11 Industriezweigen tätig und haben ihren Sitz in 18 Ländern weltweit.

Die Mitglieder des TPEP-Teams verfügen im Durchschnitt über 22 Jahre Branchenerfahrung, zusammen mit einer 12-jährigen Tätigkeit bei Franklin Templeton Investments.

Das Franklin Natural Resources Team ist mit mehr als fünf Fondsmanagern/-analysten Bestandteil der Franklin Equity Group.

Das Management-Team verfügt seit 1969 über eine lange Tradition in der Anlage in Rohstoffaktien. Es verfolgt einen konsequenten, langfristigen Ansatz und wird dabei von der globalen Investment-Research- und Handelsplattform des Global Equity Teams unterstützt.

Das Franklin Global Absolute Return Fixed Income Team ist Bestandteil der Franklin Templeton Fixed Income Gruppe.

Schlüsselattribute unserer Absolute-Return-Strategie:

• Benchmark unconstrained

• Flexible Strategie über verschiedene Marktzyklen hinweg sorgt für opportunistische Diversifikation

• Aktives Risikomanagement inklusive Absicherungsstrategien und Risikodiversifikation

• Taktisches Management von festverzinslichen Betas unter Berücksichtigung spezifischer Risikopositionen

• Konzentration auf diversifizierte potenzielle Alpha-Generatoren

Franklin Templeton Investments ist für viele institutionelle Kunden ein Synonym für Investitionen in Schwellenländer. Während unsere Anlagekapazitäten geografisch und in Bezug auf die Anlageklasse breit gefächert sind, ist unsere Anlagetätigkeit in Schwellenländern und damit die notwendige Unternehmensinfrastruktur, um sie zu unterstützen, gut etabliert.

Wir haben beispielsweise seit der Einführung der Franklin Emerging Markets Fixed Income Strategie im Jahr 1991 sowohl in Hart- als auch in Lokalwährungen investiert und verfügen über umfangreiche Erfahrung im Verständnis und in der Steuerung der Komplexität des Marktes, sowohl in Bezug auf Investitionen als auch auf die Umsetzung. Unsere Perspektiven für Investitionen in Schwellenländer beschränken sich nicht nur auf unsere Fixed-Income-Gruppe. Unsere Erfahrung im Bereich Emerging Markets umfasst Aktien (sowohl im globalen Kontext als auch in unserer speziellen Emerging Markets-Gruppe), Private Equity und Immobilien (insbesondere Immobilien und Infrastruktur). Diese Erfahrung und die entsprechende Unternehmensinfrastruktur ermöglichen es uns nicht nur, Investitionsmöglichkeiten zu erkennen, sondern auch, rechtliche, Compliance- und vor allem Risikomanagementfragen richtig zu verstehen und umsichtig zu behandeln. Die Länge und Breite unserer Erfolgsgeschichte bei Investitionen in Schwellenländern über Marktzyklen hinweg ist nicht zuletzt auf unsere Fähigkeit zurückzuführen, verantwortungsvoll zu investieren.

Emerging Markets Aktienteam: In den Emerging Markets ist Franklin Templeton seit über 30 Jahren aktiv. Das Emerging Markets Equity Team besteht aus über 80 Portfoliomanagern in 20 Ländern, die über durchschnittlich 15 Jahre Erfahrung verfügen. Diese facettenreiche Plattform verfolgt einen flexiblen, langfristigen, auf intensives Research fokussierten, disziplinierten Investmentansatz sowohl auf lokaler als auch auf globaler Ebene. Es stehen dabei umfassende Expertise und Ressourcen im EM Anlagebereich zur Verfügung. Die lokale Präsenz und ein umfangreiches Netzwerk sorgen für Wettbewerbsvorteile hinsichtlich der Bewertung von Marktbedingungen und Investitionsmöglichkeiten. Die kulturelle und sprachliche Vielfalt in unserem Team, das durchschnittliche 15 JahreBranchenerfahrung und zehn Jahre Firmenzugehörigkeit aufweist, ermöglicht uns einen einzigartigen und frühzeitigen lokalen Zugang zu relevanten Informationen von Unternehmen, Regierungsvertretern und Märkten über Branchen hinweg. Diese strategische Vielfalt sowie eine engagierte, unabhängige Risikomanagementgruppe bieten einen entscheidenden Wettbewerbsvorteil.

Emerging Markets Fixed Income Teams: mehr als 40 Jahre Erfahrung in lokalen Anleihen. Unser Ansatz basiert auf dem Research vor Ort in den Schwellenländern. Unser erfahrenes, multinationales Research-Team führt fundamentales makroökonomisches Research durch, das unseren Investitions-Thesen zugrunde liegt. Diese Perspektive wird durch häufige Länderbesuche und die Erkenntnisse eines Research Teams in Australien, Brasilien, Kanada, China, Indien, Korea, Malaysia, Mexiko, Polen, Singapur, den Vereinigten Arabischen Emiraten, den USA und Großbritannien geprägt.

Unser Ansatz für Investitionen in aufstrebende Anleihenmärkte berücksichtigt die Gesamtrendite jedes Wertpapiers unter Berücksichtigung von Währungs-, Zins-, Kredit- und Staatsrisiken. Die Teammitglieder bieten Mehrwertanalysen an, um profitable Anlagemöglichkeiten zu finden, indem sie makroökonomische Bedingungen, geopolitische Risiken, Geldpolitik, Zinssätze und Währungen untersuchen.

Im Jahr 2013 wurde Franklin Templeton Multi-Asset Solutions um das Quantitative Strategies-Team erweitert. Es umfasst mehr als 10 Researchanalysten, die sich auf die Durchführung empirischer, quantitativer Studien konzentrieren, um die verschiedenen, von der Gruppe angebotenen Investmentstrategien zu unterstützen.

Sie sind außerdem für die Entwicklung der hauseigenen Methodik des Factor Investing verantwortlich, die den Smart Beta ETFs (LibertyQ-Produktreihe) von Franklin Templeton zugrunde liegen (siehe auch Abschnitt ETF).

Auf Basis unserer Researchaktivitäten haben wir vier bekannte Faktoren für unsere Smart Beta ETFs ausgewählt: Qualität, Wert, Momentum und niedrige Volatilität.

Unsere Factor Investing Methode zeichnet sich dadurch aus, wie wir diese Faktoren definierenund wie wir sie kombinieren bzw. gewichten. Unser Ziel ist es, maßgeschneiderte Faktorkennzahlen zu entwickeln, mit deren Hilfe unserer Ansicht nach umfassender bewertet werden kann, in welchem Maße eine Aktie den einzelnen Faktoren ausgesetzt ist. Wir sind aufgrund unserer Ergebnisse überzeugt, dass unsere Faktordefinitionen und maßgeschneiderten Faktorgewichtungen auf lange Sicht zu besseren risikobereinigten Renditen beitragen können.

Franklin Templeton verfügt über ein engagiertes Team von ESG-Spezialisten, die eng mit dem Risikomanagementteam (Investment Risk Management Group) zusammenarbeiten.

Bei Franklin Templeton Investments bezieht sich ESG-Investing auf einen risikobasierten Ansatz, der die Beurteilung der Auswirkung von wesentlichen ESG-Aspekten auf die Bewertung im Rahmen der Anlageentscheidungen integriert. Nach unserer Meinung sollten ESG-Kriterien neben den traditionellen Finanzkennzahlen berücksichtigt werden, um eine umfassendere Einschätzung einer Anlage zu erhalten, insbesondere auf lange Sicht. Aus unserer Sicht dienen ESG-Analysen nicht nur dazu, Risiken zu identifizieren und zu messen: es geht dabei auch darum, Anlagechancen erkennbar machen.

Unser integrierter Ansatz soll gewährleisten, dass über die verschiedenen Schritte des Investmentzyklus ESG-Kriterien erkannt werden. Dies beginnt bei der Fundamentalanalyse und dem grundlegenden Bottom-Up-Research, wir weitergeführt beim Aufbau und der Überwachung des Portfolio und ist schließlich auch Bestandteil der allgemeinen Beurteilung des Anlagerisikos.

Dieser Ansatz gilt im weiteren Sinne für alle Investment-Research-Teams und das gesamte Risikomanagementgerüst von Franklin Templeton. Er ist flexibel genug, um dem individuellen Investmentstil eines jeden Teams Rechnung zu tragen.

Franklin LibertyShares® ETFs wurden 2016 aufgelegt und werden weltweit vertrieben. Inzwischen werden 50 ETFs in Kanada, den Vereinigten Staaten und Europa angeboten.

Franklin Templeton ist einer der größten Vermögensverwalter weltweit, der als führenderAnbieter innovativer ETF-Lösungen über umfassende Expertise und globale Ressourcen verfügt. Das LibertyShares Team besteht aus einem quantitativen Team sowie Fondmanagern/-Analysten.

In Deutschland bieten wir derzeit fünf Smart Beta ETFs und zwei aktiv verwaltete ETFs an. Unsere Smart Beta ETFs werden vom quantitativen Team von Franklin Templeton konzipiert und zielen auf bestimmte Stilfaktoren mit einem Schwerpunkt auf Qualität ab. Dies wird nach unserer Auffassung langfristig zur Steigerung der Wertentwicklung beitragen. Die Smart Beta ETFs der LibertyQ-Produktreihe dienen als langfristige Portfoliopositionen und sind OGAW-konform für die Bereiche Schwellenländer, sozial verantwortliche Investments (SRI), US-Aktien und ertragsorientierte, globale sowie europäische Aktien erhältlich.

Mit „aktiv verwalteten ETFs“ bieten wir ETFs an, bei denen die Portfoliomanager Anlageentscheidungen basierend auf Research und Analysen trifft, um durch gezielte Auswahl von Positionen und Allokationen eine optimale Portfoliostruktur festzulegen. Solche aktiv gemanagten ETFs ermöglichen es Anlegern, von der Expertise der beteiligten Investmentmanager und den Vorteilen eines ETF-Instruments gleichzeitig zu profitieren.