Die Strategien bei Spängler IQAM Invest sind auf die disziplinierte Ertragsgenerierung ausgewählter Faktorprämien ausgelegt. Die Faktoren Value (Bewertung der Wertpapiere) und Sentiment (Marktstimmung) werden dabei auf intelligente Weise dynamisch kombiniert, sodass Investoren mit größtmöglicher Sicherheit ihre definierten Ertragsziele erreichen können.

Value- und Sentiment-Strategien werden dabei für Aktien in den Regionen Europa, USA und Emerging Markets eingesetzt. Bei ausgewählten Aktien-Strategien kommt ein zusätzlicher Qualitätsfilter zum Einsatz, der auf eine besonders nachhaltige Unternehmensentwicklung abzielt. Dieser beruht auf
unternehmensspezifischen Kennzahlen, deren Langfristigkeit als besonders stabilisierende Kraft für das Portfolio wirkt, die Quality-Strategie wird für Europa, USA und den pazifischen Raum angewandt.

Auf der Rentenseite kommen – je nach Anlagedauer und Anlagezweck – unterschiedliche Modelle für das Portfoliomanagement zum Einsatz.

Neben geldmarktnahen oder mündelsicheren Ansätzen stehen aktuell besonders die quantitativen Strategien für Euro-Staatsanleihen und Emerging Markets-Bonds im Fokus der Investoren.

Der IQAM ShortTerm EUR hat das Ziel, bei kurz- bis mittelfristigem Anlagehorizont eine höhere Verzinsung als am Geldmarkt zu erreichen. Um dieses Ziel zu erreichen investiert der Fonds überwiegend in Anleihen und Geldmarktinstrumente, die von Staaten bzw. deren Gebietskörperschaften begeben oder garantiert bzw. von supranationalen Emittenten begeben werden. Der Anteil an Anleihen und Geldmarktinstrumente, die von Unternehmen begeben werden, ist mit 70 % des Fondsvermögens begrenzt. Das durchschnittliche Rating (nach IQAM Composite Rating) beträgt mind. A-, wobei max. 10% der Finanzinstrumente kein Rating oder ein Non-Investment Grade Rating aufweisen dürfen.

Die Duration liegt im Durchschnitt bei maximal 1,25 Jahren. Die durchschnittliche Restlaufzeit des Portfolios (Anleihen, Festgelder, Cash) beträgt maximal 3 Jahre, die maximale Restlaufzeit der einzelnen Investitionen ist mit 5 Jahren begrenzt, wobei bei variabel verzinsten Investitionen der nächste Zeitpunkt der Zinssatzanpassung als Fälligkeit für die Berechnung der Restlaufzeit verwendet wird.

Spängler IQAM Invest ist seit vielen Jahren Spezialist für Multi Asset Ansätze. Diese bieten gerade in Niedrigzinsphasen eine interessante Alternative zu reinen festverzinslichen Portfolios. Durch die flexible Mischung verschiedener Assetklassen, kann dabei ein langfristig sehr ausgewogenes und stabiles Chancen-Risiko-Verhältnis erreicht werden.

Um den Anforderungen des sich dynamisch veränderten Marktumfelds zu entsprechen, wird hier auf aktives Management besonderes Augenmerk gelegt.

Für den Strategic Commodity Fund – der Nahrungsmittel-freie Rohstoff-Fonds von Spängler IQAM Invest – wurde gemeinsam mit den Nachhaltigkeits-Spezialisten der Research-Agentur rfu ein am Markt gänzlich neuer Ansatz entwickelt. Im IQAM Non-Food Commodity Index und damit auch im Fonds wird bei der Gewichtung der Rohstoffe neben der Bewertung (Value) und der Stimmung (Sentiment) auch die Nachhaltigkeit explizit berücksichtigt. Der Index wählt dabei aus 15 Rohstoffen die zehn attraktivsten Anlagemöglichkeiten aus. Die Gewichtung der zehn ausgewählten Rohstoffe basiert ausschließlich anhand ihrer Nachhaltigkeitsrankings.

Bestehende Ansätze im Spezialfondsbereich können bei Spängler IQAM Invest bei Kundenwunsch mit Absolute Return Strategien ausgestattet werden.

Bei den Emerging Markets Strategien von Spängler IQAM Invest handelt es sich um faktorbasierte Ansätze. Auf der Aktienseite wird überwiegend direkt in Aktien von Unternehmen aus Schwellenländern investiert, welche dem Aktienindex MSCI Emerging Markets angehören. Die Aktien werden aufgrund eines quantitativen Ansatzes ausgewählt. Dabei wird versucht mittels statistischer Verfahren, günstig bewertete Unternehmen (Value) zu identifizieren, für die auch eine positive Stimmung (Sentiment) gegeben ist.

Bei den Anleihenstrategien werden auf Basis der Erhebung historischer Daten die Faktoren (Zinsdifferential, realer Wechselkurs und Credit Default Swap (CDS) so kombiniert, dass ein optimiertes Ertrags-/Risikoverhältnis erzielt wird. Der Investment-Ansatz ist sehr dynamisch und aktiv. Die Selektion und Gewichtung der Märkte erfolgt sehr dynamisch aufgrund der Gewichtung der drei Erfolgsfaktoren und setzt klare Akzente mit deutlichen Abweichungen zur Benchmark (JPM GBI-EM Global Diversified in Euro).

Spängler IQAM Invest setzt seit mehr als 10 Jahren Faktor Investing um und ist somit in diesem Bereich ein Vorreiter im deutschsprachigen Raum. Faktor Investing ist ein Synonym für strukturiertes, regelbasiertes, wissenschaftlich fundiertes Asset Management. Wir testen neueste Erkenntnisse aus der wissenschaftlichen Forschung wie auch aus dem hauseigenen Research sehr gründlich und stellen diese nach umfangreichen Evaluierungen unseren Investoren in innovativen Produkten zur Verfügung. Durch Faktor Investing werden emotionale Fallen bei Investitionsentscheidungen vermieden und für die Kunden nachhaltig attraktive Ertrags-Risiko- Relationen realisiert.

Spängler IQAM Invest setzt den Faktoransatz nicht nur in Aktienportfolios um, sondern ganzheitlich und dynamisch innerhalb aller Anlageklassen wie zum Beispiel (Unternehmens-) Anleihen, Währungen oder Rohstoffe. Auch für diese Anlageklassen zeigt sich nämlich, dass es robuste Zusammenhänge zwischen den Faktoren der Assets und deren Ertragspotenzial gibt.

Spängler IQAM Invest nimmt aber auch auf dem Gebiet der Asset Allocation eine Vorreiterrolle ein und setzt Faktor Investing auch für Multi Asset-Portfolios zur Steuerung der Assetklassen um.