Unsere Aktienstrategien nutzen einen aktiven und integrierten Multi-Faktoren-Ansatz basierend auf Titelselektion. Auf diese Weise können zeitgleich mehrere, bewährte Marktineffizienzen systematisch ausgenutzt werden:

1. Value, Quality und Sentiment (direkt mittels Alphamodell).

2. Size (indirekt, durch effiziente Nutzung des gesamten Investment-Universums).

3. Low Volatility (indirekt, exklusiv für die defensive MinRisk-Strategie).

Das Ergebnis ist eine diversifizierte Anlage in Alpha-Faktoren, wobei die Allokation in die einzelnen Faktoren dynamisch erfolgt, d.h. die derzeit attraktivsten Faktoren werden stärker berücksichtigt.

Die Auswahl der Anleihen basiert auf unserem einzigartigen Multi-Faktor-Bewertungsmodell: Anhand verschiedenster Kennzahlen (Faktoren) bewährter Risikoprämien-Kategorien (Risiko, Qualität und Sentiment) ermitteln wir den fairen Wert einer jeden Anleihe. So identifizieren wir anhand von Fehlbepreisungen zusätzliches Rendite-Potenzial. Unser selbst entwickeltes Risikomodell liefert aktuelle Risikoprognosen und erlaubt die passgenaue Anpassung an Marktentwicklungen.

Die Abdeckung des gesamten Investmentuniversums ermöglicht die Nutzung aller attraktiven Investmentopportunitäten.

Sämtliche Quoniam Multi-Asset Strategien zeichnen sich durch attraktive Renditen bei begrenztem Risiko aus:

• MinRisk Protect (s. auch „Absolute Return“)

• Global TAA

• Risk Premia

MinRisk Protect: Dynamische Investitionen in defensive Aktien und Renten nach dem bewährten, risikoreduzierenden Quoniam MinRisk® Ansatz (Low Volatility). Allokationssteuerung und Wertsicherung erfolgen auf Value at Risk-Basis.

Global TAA: Nutzung von Performancedifferenzen zwischen und innerhalb der liquidesten globalen Aktien- und Rentenmärkte zur Erzielung von Alpha. Die Strategie generiert in fast jeder Marktphase verlässliche Erträge bei geringem Risiko.

Risk Premia: Breit diversifizierte Investments (niedrig korreliert oder marktneutral) in voneinander unabhängige Risikoprämien (traditionell und alternativ) verschiedener Assetklassen (Aktien, Renten, Rohstoffe, Real Estate, Währungen und Optionen/Volatilität). Dadurch ergeben sich Ertragschancen in nahezu jeder Marktphase. Basierend auf einem rein quantitativen Ansatz setzen wir die Strategie kosteneffizient um und investieren in weltweit liquide Standard-Instrumente.

Sämtliche Quoniam Multi-Asset Strategien zeichnen sich durch attraktive Renditen bei begrenztem Risiko aus:

• MinRisk Protect
  

• Global TAA

• Risk Premia

MinRisk Protect: Dynamische Investitionen in defensive Aktien und Renten nach dem bewährten, risikoreduzierenden Quoniam MinRisk® Ansatz (Low Volatility). Allokationssteuerung und Wertsicherung erfolgen auf Value at Risk-Basis.

Global TAA: Nutzung von Performancedifferenzen zwischen und innerhalb der liquidesten globalen Aktien- und Rentenmärkte zur Erzielung von Alpha. Die Strategie generiert in fast jeder Marktphase verlässliche Erträge bei geringem Risiko.

Risk Premia: Breit diversifizierte Investments (niedrig korreliert oder marktneutral) in voneinander unabhängige Risikoprämien (traditionell und alternativ) verschiedener Assetklassen (Aktien, Renten, Rohstoffe, Real Estate, Währungen und Optionen/Volatilität). Dadurch ergeben sich Ertragschancen in nahezu jeder Marktphase. Basierend auf einem rein quantitativen Ansatz setzen wir die Strategie kosteneffizient um und investieren in weltweit liquide Standard-Instrumente.

Seit 2003 verfolgen wir mit unserem defensiven Multi-Faktor-Ansatz Quoniam MinRisk® erfolgreich die Idee, aktiv und risikokontrolliert zu investieren, um ein konsistentes und attraktives Alpha zu erzielen. Seit 2010 managen wir Emerging Markets Aktienmandate nach diesem Ansatz.

Dabei nutzen wir die Low Volatility Anomaly, welche beschreibt, dass Aktien mit geringem Risiko keinen Renditeverzicht im Vergleich zu Aktien mit hohem Risiko bedeuten müssen.

Zusätzlich erhöhen wir das Alpha-Potenzial durch gezielte Titelselektion auf Grundlage fundamentaler Unternehmensbewertung auf Basis eines aktiven und integrierten Multi-Faktor-Ansatzes. Wir bewerten fundamentale Charakteristika der Unternehmen aus Rendite- und Risikosicht und berücksichtigen ihre relative Attraktivität bei der Anlageentscheidung. Anhand von ca. 50 Faktoren werden verschiedene Faktorprämien (Value, Quality, Sentiment) genutzt, um Alpha zu generieren. Durch die systematische Abdeckung des vollständigen Investment-Universums ist es uns zudem möglich, zahlreiche Anlageopportunitäten im Small- und Mid-Cap-Bereich zu entdecken und implizit die Size-Prämie zu nutzen.

Ziel ist es, ein Portfolio zu konstruieren, welches über einen gesamten Zyklus das Risiko gegenüber einem typischen Marktindex um ca. 10 – 30 % reduziert und gleichzeitig eine höhere Rendite erwirtschaftet. Das Ergebnis ist ein besonders attraktives Rendite-Risiko-Profil (maximierte Sharpe Ratio).

Wir managen jede Art von nachhaltigem Portfolio:

• Von speziellen Ausschlusskriterien

• über die Anwendung von ESG-Richtlinien und –Screenings,

• dem Setzen regionaler/sektoraler Schwerpunkte

• bis hin zur strengen Ausrichtung des gesamten Portfolios nach quantitativen ESG-Kriterien.

Die Ausübung des Stimmrechts nach ESG-Kriterien auf Hauptversammlungen ist auf Wunsch des Investors möglich. Ebenso bieten wir die „Uni Engagement“ Dienstleistung unserer Muttergesellschaft, Union Investment, an. Dies beinhaltet die Stimmrechtsausübung auf Hauptversammlungen sowie den konstruktiven direkten Dialog mit börsennotierten Unternehmen.

Seit 2012 sind wir PRI Unterzeichner.

Wir verwalten seit 2004 Mandate nach den individuellen ESG-Vorgaben unserer Kunden, aktuell sind es über 50 Mandate mit einem Gesamtvolumen von ca. EUR 13 Mrd. (>40% des verwalteten Gesamtvermögens).

Sofern vom Kunden gewünscht, werden die entsprechenden ESG-Kriterien während der Portfoliokonstruktion berücksichtigt bzw. integriert. Alle dafür benötigten Daten können mittels unseres quantitativen Investmentprozesses automatisiert verarbeitet werden. Wir haben direkten Zugang zu den ESG-Daten von MSCI für über 10.000 Unternehmen weltweit (auf wöchentlicher Basis), inkl. historischer Daten für die letzten 10 Jahre. Daneben arbeiten wir eng mit dem ESG-Team unserer Muttergesellschaft, Union Investment, zusammen. Das Quoniam SRI Committee, dem u.a. der CIO sowie zwei Mitglieder des Portfolio Managements (je 1 für Aktien und Renten) angehören, sind verantwortlich für die Überwachung und Entwicklung der nachhaltigen Investments bei Quoniam.

Für sämtliche Teilfonds der Quoniam Funds Selection SICAV-Plattform wenden wir seit 2017 die Quoniam-Prinzipien für verantwortliches Investieren an, welche sich an global anerkannten Leitlinien, wie z. B. den (UN) PRI oder UN Global Compact, orientiert sowie zusätzlich die Norges Bank-Ausschlussliste berücksichtigt. Konkret werden solche Unternehmen ausgeschlossen, welche die Mindest-Anforderungen in den Kategorien kontroverse Waffen, Menschenrechte, Arbeiterrechte, Umwelt, Korruption und Tabak (Umsatz >5%) nicht erfüllen.